Regiones en riesgo de incumplimiento 

con la nueva Política de Almacenamiento


A partir de julio de 2020, los comercializadores y distribuidores de petrolíferos deberán incrementar sus inventarios hasta alcanzar un promedio de 5 días de ventas de gasolina y diésel, y 1.5 días de ventas de turbosina, con el objetivo de cumplir con la Política Pública de Inventarios Mínimos de Petrolíferos (la Política) emitida por la Secretaría de Energía (SENER).


Llevamos a cabo un análisis regional con información pública, considerando las regiones que marca la Política. Dicho análisis revela la imposibilidad para que algunos comercializadores y distribuidores cumplan con los requisitos de la Política, en particular los que operan en las regiones con mayor déficit de infraestructura de almacenamiento: Centro y Occidente.

 

ESTADO ACTUAL DE LOS INVENTARIOS:


Para tener continuidad del suministro y ayudar a la logística asociada al mercado en caso de emergencia, la Política establece que al menos el 50% de los inventarios mínimos se almacenen en terminales que normalmente abastecen a los comercializadores o distribuidores mediante autotanque (reserva estratégica). El resto de los inventarios mínimos podrán ser colocados en cualquier otra terminal del país, mediante la adquisición de tickets. El análisis regional de los inventarios existentes y de la demanda muestra los siguientes resultados:


ANÁLISIS DEL INVENTARIO REGIONAL:


La mayor parte del inventario físico se encuentra en la región del Golfo, seguida de las regiones Noroeste y Centro. Dichas regiones concentran más del 60% de las existencias.


Las regiones Golfo y Noroeste concentran la mayor parte del inventario de gasolina y diésel, mientras  que las regiones Centro y Sureste concentran la  mayor parte del inventario de turbosina.

  



DEMANDA:


Desde el punto de vista de la demanda, las regiones Centro y Occidente presentan el mayor consumo de gasolina y diésel. Mientras que las regiones Centro y Noreste concentran el 84% del consumo de turbosina. Sin embargo, las regiones con la mayor demanda de combustible no mantienen el nivel más alto de inventarios. De acuerdo a los permisos otorgados por la CRE, se observa que la infraestructura de almacenamiento en las regiones Centro y Oeste es insuficiente para cumplir con la reserva estratégica.

 

Para que los Permisionarios de la región Centro puedan cumplir con la Política, en promedio, cada terminal existente tendría que atender a 86 estaciones de servicio y a un promedio de 73 en la región Occidente, lo cual no parece realista.

 

Por lo tanto, sin más terminales listas para comenzar operaciones cerca de los puntos de consumo, muchos comercializadores y distribuidores no podrán cumplir con la reserva estratégica.




¿QUÉ PASA SI UN PERMISIONARIO DE DISTRIBUCIÓN COMERCIALIZACIÓN 

NO PUEDE CUMPLIR CON LA OBLIGACIÓN DE INVENTARIOS MÍNIMOS?


Cada empresa, en atención a sus valores, filosofía y gestión de riesgos, puede considerar diversas estrategias para hacer frente a esta situación. A continuación, se enumeran algunas:


1.La supervivencia del más apto. Los precios subirán, aquellos que puedan pagar más por un servicio escaso lo  conseguirán.
2.Preparar una estrategia legal. Los Permisionarios pueden argumentar cómo circunstancias fuera de su control y  responsabilidad les impiden cumplir con parte de la política.
3.Pagar la penalización cuando la CRE imponga la multa. Esta última puede ser impugnada dada la falta de  infraestructura.

 

 




TICKETS

Los tickets son acuerdos de arrendamiento de acciones en los que el vendedor reserva una cantidad de combustible en nombre del comprador por una contraprestación. El comprador del ticket tiene la opción de aceptar la entrega del inventario físico en tiempos de crisis, de acuerdo con las condiciones especificadas en el contrato. La lógica detrás del funcionamiento de los tickets es que una empresa que tiene inventario por encima de su obligación puede ofrecerlo para cubrir la obligación de otra empresa. 

Los Permisionarios pueden tener hasta el 50% de su capacidad e inventarios en terminales distintas a aquellas en las que normalmente compran su producto, por medio de la adquisición de tickets de un tercero.

 

PEMEX TRI


PEMEX TRI (filial de Petróleos Mexicanos) tiene un exceso de inventario en varias regiones y, por lo tanto, tendrá una posición de liderazgo en el mercado de tickets.

Los comercializadores y distribuidores que no cuenten con suficiente capacidad de almacenamiento podrían verse obligados a comprar tickets a PEMEX TRI, ya que esta empresa concentra el 85% de las terminales de almacenamiento.


CONSIDERACIONES


1. Los lineamientos para la emisión de tickets aun  no han sido publicados. 

El proyecto debe ser sometido consulta pública través de la Comisión Nacional 

de Mejora Regulatoria.

2. La CRE presenta demoras en el análisis de varios 

proyectos de almacenamiento solicitudes 

de permisos, lo que provoca la escasez de infraestructura. 

Esto podría incrementar el  precio de los tickets.

3. La Política está sujeta revisión al menos cada cinco años, cuando la SENER desee realizar algún ajuste. 

Aún así, parece poco probable que las autoridades consideren retrasar más la entrada en vigor de esta Política, dado que  PEMEX TRI cumple y podrá beneficiarse de las necesidades de otros 

Permisionarios.

4. Los permisionarios necesitan definir una  estrategia regulatoria para continuar sus operaciones evitar sanciones.


En Talanza, asesoramos a los Permisionarios y a las  empresas interesadas en la búsqueda de mecanismos  para que los nuevos proyectos de almacenamiento de  petrolíferos comiencen a funcionar lo antes posible:  obtención de permisos, tarifas y términos y condiciones.